近期富安达长盈混合(A类002584,C类016214)进行了员工申购,充分彰显了对A股长期投资机遇的坚定信心和对基金经理的充分信任。
富安达长盈混合目前由杨红、李守峰、栾庆帅三位基金经理共同管理。为何在此时进行员工申购?基金经理们如何看待后市机遇?
看好AI+相关投资机遇
(资料图)
根据富安达长盈混合二季报,基金经理表示,今年年初以来,从各项数据来看,经济的恢复不及预期,而今年科技领域的总体表现很突出,但是分化特点也非常明显。
今年以来,ChatGPT概念持续火热,国内外大厂相继发布新模型与相关应用,推动计算机、电子、传媒、通信等板块行情持续走高。因此,在二季度,我们适当的调整了一下策略,从当前阶段来看,我们看好AI+相关投资机遇,比较关注计算机、通信、半导体、传媒等成长领域的优质个股机会。
事实上,对于科技板块,基金经理们表示,科技领域的发展,是坚持科技自立自强、建设科技强国的必由之路,也是唯一之路。从政府到企业,都会不断推进科技高端制造的突破。科技板块的调整,只是短期扰动,并不改变长期发展趋势。
基金经理认为,投资要顺应时代β,时代造就产业,造就10倍牛股。每轮产业周期的主导产业几乎都成为牛股集中营,观察每轮牛市中十倍股的行业分布,2005-2007年工业化、城镇化时代,主导产业是地产链+银行,而现在是信息化、智能化时代,主导产业是科技产业。
同时,A股的中期趋势一直在反映经济结构的变化,重工业经济相关行业(2000-2009年)、消费升级(2004年-2020年)先后走出了中期的趋势,未来应当关注硬科技和制造业升级,硬科技和制造业升级的中期趋势才刚刚开始。
从政策端来看,国家不断持续加码科技和制造业的升级。从十三五之后国家开始调整经济发展模式,加大对先进制造业的推动,深入实施《中国制造2025》,推进信息技术与制造技术深度融合;十四五更是明确提到了自主可控,对“卡脖子”工程重视力度加大,比如半导体等。另外,强调战略性新兴产业的发展壮大,着眼于抢占未来产业发展先机,培育出我国先导性和支柱性产业,比如光伏等,这些都是科技制造中非常重要的组成部分。
在新一轮科技浪潮中,国内资本市场加大改革力度。再融资政策松绑,科创板等新板块的推出,全面实行股票发行注册制改革的推进等,国内加快发展直接融资以哺育中国优质科技企业。
从产业端来看,产业升级与国产替代驱动行业高速发展。一方面,我国产业结构不断升级优化,从最初的中低端加工制造类企业,逐步转型为高端制造类企业。另一方面,核心的科技领域,以国产芯片为代表的部分“硬科技”发展空间大。国产供应链亟待发展,国内企业空间巨大。
从需求端来看,新的科技革命已经到来。科技行业也是周期性,通信代际的升级带来半导体出货量的大幅增加,进而催动出一轮科技革命。目前5G投资已经深入,我们认为,新的科技革命已经到来。
总体而言,我们认为人工智能带来的产业变革周期是会体现在未来的若干年,而当下还处于变革的初期。考虑当下,科技板块正处于回调时机,已经有一定幅度的调整,时间上还需要结合市场当下的情况,比如当前市场的情绪、国内外宏观环境、海内外的行业动态和进展情况等等各方面因素。可继续关注人工智能为主线的优质个股机会,8月是半年报公告的密集期,后续可根据业绩再进一步跟踪。